股价指数、消费、利率之间的联动性分析

doi:10.19653/j.cnki.dbcjdxxb.2002.06.005

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	股价指数、消费、利率之间的联动性分析
	王海侠
刊名	东北财经大学学报
	2002-11-15
期号	2002年06期页码:42-46
关键词	消费资本资产定价模型(CCAPM) 无风险利率股份指数
ISSN号	1008-4096
DOI	10.19653/j.cnki.dbcjdxxb.2002.06.005
英文摘要	消费、利率、证券市场作为一国经济的重要因素,三者间的联动性对于经济管理宏观调控是至关重要的。本文通过消费资本资产定(CCAPM),对我国消费、无风险利率、股份指数之间的线性关系做了实证分析,分析结果表明,上证、深证股份指数收益率与消费增长率之间存在此消彼长的负相关关系,即我国证券市场参与者多是风险的爱好者,参与行为多以投机为主。而无风险利率与消费间的关联度不够明显,这一方面表明,在我国利率尚未市场化的情况下,利率的变动与消费脱节,另一方面表明,我国居民消费存在惯性影响,消费效用函数在时间上是不独立的。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/27999]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学经济学院上海　200083
推荐引用方式 GB/T 7714	王海侠. 股价指数、消费、利率之间的联动性分析[J]. 东北财经大学学报,2002(2002年06期):42-46.
APA	王海侠.(2002).股价指数、消费、利率之间的联动性分析.东北财经大学学报(2002年06期),42-46.
MLA	王海侠."股价指数、消费、利率之间的联动性分析".东北财经大学学报 .2002年06期(2002):42-46.