新股长期市场表现:来自中国的异例发现

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	新股长期市场表现:来自中国的异例发现
	陈冬华; 朱凯
刊名	中国会计评论
	2004-06-15
期号	2004年01期页码:215-216
英文摘要	<正> 新股发行的长期价格波动是财务理论研究领域的一种重要问题,是对市场有效理论的一个挑战。有效市场理论认为,价格可以充分反映所有影响公司价值的信息,股票价格服从随机游走。因此,以新股作为股票投资组合,不应该比市场或者其他投资组合获得超额的报酬。但是,迄今为止的许多研究都表明,新股发行存在长期价值偏低的可能,即以三年或者五年的长期收益来衡量,新
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/26869]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学会计与财务研究院
推荐引用方式 GB/T 7714	陈冬华,朱凯. 新股长期市场表现:来自中国的异例发现[J]. 中国会计评论,2004(2004年01期):215-216.
APA	陈冬华,&朱凯.(2004).新股长期市场表现:来自中国的异例发现.中国会计评论(2004年01期),215-216.
MLA	陈冬华,et al."新股长期市场表现:来自中国的异例发现".中国会计评论 .2004年01期(2004):215-216.