新股长期市场表现:来自中国的异例发现 | |
陈冬华; 朱凯 | |
刊名 | 中国会计评论
![]() |
2004-06-15 | |
期号 | 2004年01期页码:215-216 |
英文摘要 | <正> 新股发行的长期价格波动是财务理论研究领域的一种重要问题,是对市场有效理论的一个挑战。有效市场理论认为,价格可以充分反映所有影响公司价值的信息,股票价格服从随机游走。因此,以新股作为股票投资组合,不应该比市场或者其他投资组合获得超额的报酬。但是,迄今为止的许多研究都表明,新股发行存在长期价值偏低的可能,即以三年或者五年的长期收益来衡量,新 |
URL标识 | 查看原文 |
语种 | 中文 |
内容类型 | 期刊论文 |
源URL | [http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/26869] ![]() |
专题 | 上海财经大学 |
作者单位 | 上海财经大学会计与财务研究院 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 陈冬华,朱凯. 新股长期市场表现:来自中国的异例发现[J]. 中国会计评论,2004(2004年01期):215-216. |
APA | 陈冬华,&朱凯.(2004).新股长期市场表现:来自中国的异例发现.中国会计评论(2004年01期),215-216. |
MLA | 陈冬华,et al."新股长期市场表现:来自中国的异例发现".中国会计评论 .2004年01期(2004):215-216. |
个性服务 |
查看访问统计 |
相关权益政策 |
暂无数据 |
收藏/分享 |
除非特别说明,本系统中所有内容都受版权保护,并保留所有权利。
修改评论