中国期货市场效率实证研究

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	中国期货市场效率实证研究
	潘瑞姣 ; 王赛德
刊名	世界经济文汇
	2005-04-05
期号	2005年02期页码:51-57
关键词	期货市场效率约翰森检验非稳定序列
ISSN号	中文核心期刊
英文摘要	本文采用约翰森检验,首次规范地对中国阴极铜、大豆和硬冬小麦期货市场效率进行了实证研究。结果显示:阴极铜、大豆和硬冬小麦的未来现货价格分别与相应距最后交易日前第28天期货价格协整,存在长期均衡关系;大豆和硬冬小麦距最后交易日前第28天的期货价格是未来现货价格的无偏估计,支持简单市场效率假说;阴极铜距最后交易日前第28天期货价格不是未来现货价格的无偏估计,不支持简单市场效率假说。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/26131]
专题	上海财经大学
作者单位	1.复旦大学经济学院 2.上海财经大学国际工商管理学院 02级博士研究生 3.03级博士研究生
推荐引用方式 GB/T 7714	潘瑞姣,王赛德. 中国期货市场效率实证研究[J]. 世界经济文汇,2005(2005年02期):51-57.
APA	潘瑞姣,&王赛德.(2005).中国期货市场效率实证研究.世界经济文汇(2005年02期),51-57.
MLA	潘瑞姣,et al."中国期货市场效率实证研究".世界经济文汇 .2005年02期(2005):51-57.