股权分置改革对我国证券市场波动性的实证分析

CORC > 上海财经大学 > 上海财经大学

	股权分置改革对我国证券市场波动性的实证分析
	孙伶俐
刊名	税务与经济
	2009-01-15
期号	2009年01期页码:49-53
关键词	GARCH模型证券市场风险波动性股权分置改革
ISSN号	1004-9339
英文摘要	为了解决股权分置的难题,中国证监会在2005年对上海证券交易所与深圳证券交易所的上市公司进行了全流通改革。由此,利用上证综合指数日收益率和深证成份指数的日收益率数据,采用GARCH(1,1)-M模型与EGARCH(1,1)-M模型对收益率的波动性进行研究。研究结果显示上海证券市场存在较明显的"杠杆效应",且股权分置改革对上海证券市场的影响较大,对深圳证券市场的影响较小;同时也显示沪深证券市场的期望收益与期望风险存在正向关系。
URL标识	查看原文
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/21665]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	孙伶俐. 股权分置改革对我国证券市场波动性的实证分析[J]. 税务与经济,2009(2009年01期):49-53.
APA	孙伶俐.(2009).股权分置改革对我国证券市场波动性的实证分析.税务与经济(2009年01期),49-53.
MLA	孙伶俐."股权分置改革对我国证券市场波动性的实证分析".税务与经济 .2009年01期(2009):49-53.