基于Copula的投资组合均值-CVaR有效前沿分析

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	基于Copula的投资组合均值-CVaR有效前沿分析
	金博轶
刊名	统计与决策
	2010-01-30
期号	2010年02期页码:34-37
关键词	Copula CVaR 有效前沿
ISSN号	1002-6487
DOI	10.13546/j.cnki.tjyjc.2010.02.059
英文摘要	文章构建了基于Copula的投资组合均值-CVaR模型,并使用蒙特卡罗技术对模型进行了实证分析。在将该模型下的投资组合与多元正态假设下的组合进行了比较后,得出两点结论:其一,与Copula模型相比,传统多元正态分布假设下的投资组合会在收益一定情况下低估风险或在风险一定的情况下高估收益;其二,基于Copula模型下的投资组合的动态表现要优于多元正态假设的投资组合,在牛市,投资组合的总价值可以充分上涨;而在熊市则可以大大降低组合价值的下降幅度。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/20427]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	金博轶. 基于Copula的投资组合均值-CVaR有效前沿分析[J]. 统计与决策,2010(2010年02期):34-37.
APA	金博轶.(2010).基于Copula的投资组合均值-CVaR有效前沿分析.统计与决策(2010年02期),34-37.
MLA	金博轶."基于Copula的投资组合均值-CVaR有效前沿分析".统计与决策 .2010年02期(2010):34-37.