次贷危机、市场风险与股市间相依性

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	次贷危机、市场风险与股市间相依性
	吴吉林 ; 张二华
刊名	世界经济
	2010-03-10
期号	2010年03期页码:95-108
关键词	次贷危机机制转换 copula函数相依性感染性
ISSN号	1002-9621
英文摘要	本文运用机制转换动态copula方法,研究了次贷危机中以沪市为代表的内地股市与美、日、港股间的相依性结构变化,并以这种变化作为判断两市场间是否发生感染的标志。研究发现次贷危机中沪市与日、港股间的相依性上升,呈现一定的感染;而沪市与美股间的相依性反而下降,未出现感染。另外,尾部相依性显示危机事件发生时,美、日股市特别是港股对内地股市的大风险溢出效应还是存在的。因此,监管部门要时刻注意股市风险,并采取有效措施,降低次贷危机的感染效应向中国股市的传递。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/20284]
专题	上海财经大学
作者单位	1.厦门大学王亚南经济研究院 2.上海财经大学经济学院
推荐引用方式 GB/T 7714	吴吉林,张二华. 次贷危机、市场风险与股市间相依性[J]. 世界经济,2010(2010年03期):95-108.
APA	吴吉林,&张二华.(2010).次贷危机、市场风险与股市间相依性.世界经济(2010年03期),95-108.
MLA	吴吉林,et al."次贷危机、市场风险与股市间相依性".世界经济 .2010年03期(2010):95-108.