干散货远期运费协议的套期保值有效性研究

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	干散货远期运费协议的套期保值有效性研究
	沈吴诚 ; 王小明 ; 曾秋根
刊名	会计之友(上旬刊)
	2010-05-05
期号	2010年05期页码:63-66
关键词	远期运费协议套期保值比率套期保值绩效 B-VAR ECM EC-GARCH
ISSN号	1004-5937
英文摘要	文章以远期运费协议市场的四个品种4TC-Paverage、4TC-Caverage、P2A和P3A为研究对象,利用B-VAR、ECM和EC-GARCH模型对最小风险套期保值比率进行了估计,并对样本内外的套期保值有效性进行了比较。结果显示:ECM和B-VAR模型得到的套保比率最大,套保绩效最好;各品种之间,P3A和P2A的套保绩效最好,而交易最为活跃的4TC-Paverage和4TC-Caverage套期保值功能较弱;套保绩效与期现货收益率之间的相关性密切;除P3A外,其余品种样本外的套保绩效均低于样本内套保绩效。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/20062]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海海事大学经济管理学院 2.上海财经大学财经研究所
推荐引用方式 GB/T 7714	沈吴诚,王小明,曾秋根. 干散货远期运费协议的套期保值有效性研究[J]. 会计之友(上旬刊),2010(2010年05期):63-66.
APA	沈吴诚,王小明,&曾秋根.(2010).干散货远期运费协议的套期保值有效性研究.会计之友(上旬刊)(2010年05期),63-66.
MLA	沈吴诚,et al."干散货远期运费协议的套期保值有效性研究".会计之友(上旬刊) .2010年05期(2010):63-66.