基于Kalman滤波法的M2对证券市场的有效性分析

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	基于Kalman滤波法的M2对证券市场的有效性分析
	赵宇
刊名	统计与决策
	2011-05-30
期号	2011年10期页码:146-150
关键词	市场有效假说 Kalman滤波 M2
ISSN号	1002-6487
DOI	10.13546/j.cnki.tjyjc.2011.10.032
英文摘要	文章采用Kalman滤波的方法研究沪深股市随时间变化的市场有效性,首先通过构建一鞅的表达式来描述市场有效假说,利用非对称GARCH模型描述收益的波动率,进而利用Kalman滤波来计算波动率与其滞后量系数随时间而变化的关系,从而得出沪深股市随时间而变化的有效性参数。通过研究市场有效性参数与宏观经济变量的关系,发现M2与市场有效性参数之间的关系显著,即在沪深股市趋向弱有效的进程中,M2起了主要推动作用。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/18887]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	赵宇. 基于Kalman滤波法的M2对证券市场的有效性分析[J]. 统计与决策,2011(2011年10期):146-150.
APA	赵宇.(2011).基于Kalman滤波法的M2对证券市场的有效性分析.统计与决策(2011年10期),146-150.
MLA	赵宇."基于Kalman滤波法的M2对证券市场的有效性分析".统计与决策 .2011年10期(2011):146-150.