人民币汇率与股票价格关联性实证分析

doi:10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2013.06.018

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	人民币汇率与股票价格关联性实证分析
	卫松涛 ; 曹强
刊名	石家庄经济学院学报
	2013-12-20
期号	2013年06期页码:19-23
关键词	人民币汇率上证综合指数脉冲响应方差分解
ISSN号	1007-6875
DOI	10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2013.06.018
英文摘要	选取1999年—2012年的人民币汇率与股票价格的月度数据,分别以人民币对美元汇率和上证综合指数为代理变量,基于VAR模型得出:人民币对美元汇率和股票价格主要受自身行业因素影响;而在不考虑自身行业因素影响的情况下,上证综合指数对人民币汇率存在单向的因果关系,不存在双向因果关系,符合股票导向理论;另外,通过加入利率和货币供给量作为控制变量建立的多元VAR模型、脉冲响应函数以及方差分解,结论表明人民币汇率对上证综合指数的影响要大于上证综合指数对人民币对美元汇率的波动率影响,符合流量导向理论。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/16333]
专题	上海财经大学
作者单位	1.安徽财经大学经济研究所 2.上海财经大学国际工商管理学院 3.安徽财经大学经济学院
推荐引用方式 GB/T 7714	卫松涛,曹强. 人民币汇率与股票价格关联性实证分析[J]. 石家庄经济学院学报,2013(2013年06期):19-23.
APA	卫松涛,&曹强.(2013).人民币汇率与股票价格关联性实证分析.石家庄经济学院学报(2013年06期),19-23.
MLA	卫松涛,et al."人民币汇率与股票价格关联性实证分析".石家庄经济学院学报 .2013年06期(2013):19-23.