ST公司基于财务数据的动态分析

doi:10.13860/j.cnki.sltj.2014.02.006

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	ST公司基于财务数据的动态分析
	田军 ; 周勇
刊名	数理统计与管理
	2014-03-22
期号	2014年02期页码:317-328
关键词	ST公司 Cox模型风险强度违约预报
ISSN号	1002-1566
DOI	10.13860/j.cnki.sltj.2014.02.006
英文摘要	国内上市公司发生ST可以看作违约,现有的研究基本基于静态的判别分析。本文提出了基于Cox模型的动态违约预报模型,考虑了多阶段财务状态变量对违约强度的影响。选取1998年以前国内A股市场上市的公司作为样本,发现流动比率、其它应收款/总资产和资产周转率等财务指标对公司是否发生ST有显著影响,且其它应收款占比影响较大,投资者应当提高警惕。同时还发现,我国的证券市场还处于初期的不断调试完善阶段,模型存在微小的结构性变化。本文还针对训练样本外的测试样本做了预报检验,并以Logit模型作为对比,发现二者均可以进行违约预报,且基于Cox的动态模型优于传统的Logit模型。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/16059]
专题	上海财经大学
作者单位	1.中国科学院数学与系统科学研究院 2.上海财经大学统计与管理学院
推荐引用方式 GB/T 7714	田军,周勇. ST公司基于财务数据的动态分析[J]. 数理统计与管理,2014(2014年02期):317-328.
APA	田军,&周勇.(2014).ST公司基于财务数据的动态分析.数理统计与管理(2014年02期),317-328.
MLA	田军,et al."ST公司基于财务数据的动态分析".数理统计与管理 .2014年02期(2014):317-328.