最优组合选择中的风险容忍参数选择

doi:10.13587/j.cnki.jieem.2014.02.013

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	最优组合选择中的风险容忍参数选择
	傅强 ; 雷彬 ; 王灿
刊名	管理工程学报
	2014-04-15
期号	2014年02期页码:120-126+144
关键词	最优组合风险容忍参数有效前沿跟踪比率效用函数
ISSN号	1004-6062
DOI	10.13587/j.cnki.jieem.2014.02.013
英文摘要	文中提出了一种新的评价资产管理者能力的指标-跟踪比率(Tracking Ratio;TR)法,它很好地克服了夏普比率(SR)和信息比率(IR)在评价管理者能力上的不足。与此同时首次讨论了期望效用函数中的风险容忍参数选择,结果表明风险容忍参数的选取并不是全部正实数,而是由历史数据的期望收益率、方差-协方差矩阵和大盘收益共同确定的正实数区间,由此区间确定的最低要求收益同时也是判别投资组合是否为有效组合的必备条件。实证得到了结合TR曲线、效用函数曲线和组合有效前沿曲线选择出的最佳风险容忍参数以及相应的最优组合权重。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/15993]
专题	上海财经大学
作者单位	1.重庆大学经济与工商管理学院 2.重庆大学数学与统计学院 3.上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	傅强,雷彬,王灿. 最优组合选择中的风险容忍参数选择[J]. 管理工程学报,2014(2014年02期):120-126+144.
APA	傅强,雷彬,&王灿.(2014).最优组合选择中的风险容忍参数选择.管理工程学报(2014年02期),120-126+144.
MLA	傅强,et al."最优组合选择中的风险容忍参数选择".管理工程学报 .2014年02期(2014):120-126+144.