我国股票市场流动性与股价的动态关系研究

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	我国股票市场流动性与股价的动态关系研究
	杨征 ; 宋宁
刊名	华东经济管理
	2014-12-01
期号	2014年12期页码:76-79
关键词	股票市场流动性状态空间模型股价波动
ISSN号	1007-5097
英文摘要	关于股票市场中流动性与股价之间的关系,学术界一直存在争议,传统模型往往只能片面地反映。文章利用状态空间模型以及沪深300指数与中证500指数的数据,对我国股票市场流动性和股价之间的动态关系进行了深入研究。实证结果表明:第一,我国股票市场流动性对股价存在影响,在代表大市值企业的沪深300市场中,两者为正向关系且波动幅度较小;在代表小市值企业的中证500市场中,两者为负向关系且波动幅度较大。第二,在两个市场中股价对股票市场流动性都存在正向的影响关系,且以中证500指数为代表的小盘股市场表现更为明显。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/15324]
专题	上海财经大学
作者单位	1.南昌大学经济与管理学院 2.上海财经大学统计与管理学院
推荐引用方式 GB/T 7714	杨征,宋宁. 我国股票市场流动性与股价的动态关系研究[J]. 华东经济管理,2014(2014年12期):76-79.
APA	杨征,&宋宁.(2014).我国股票市场流动性与股价的动态关系研究.华东经济管理(2014年12期),76-79.
MLA	杨征,et al."我国股票市场流动性与股价的动态关系研究".华东经济管理 .2014年12期(2014):76-79.