商业银行汇率风险量化研究——基于正态分布与非对称拉普拉斯分布的在险价值测度 | |
刘飞; 郑晓亚 | |
刊名 | 东北财经大学学报
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2015-07-15 | |
期号 | 2015年04期页码:83-89 |
关键词 | 商业银行 汇率风险管理 非对称拉普拉斯分布 在险价值 |
ISSN号 | 1008-4096 |
DOI | 10.19653/j.cnki.dbcjdxxb.2015.04.012 |
英文摘要 | 本文应用有别于业界普遍采用的正态或对数正态分布函数量化研究中国商业银行参与国际外汇市场所主要涉及的汇率收益率的风险特征,以期为处于国际化扩张中的商业银行识别、计量与处置汇率风险提供参考。基于正态分布与非对称拉普拉斯分布函数的比较实证研究表明,后者能够更好地拟合汇率收益率尖峰、厚尾、偏态特征;进一步测度基于不同分布的汇率收益率在险价值,发现正态分布假设下的VaR显著低估汇率风险,而非对称拉普拉斯分布在度量汇率收益率在险价值方面更为有效。在商业银行汇率风险管理过程中,非对称拉普拉斯分布无疑是较为理想的选择。 |
URL标识 | 查看原文 |
语种 | 中文 |
内容类型 | 期刊论文 |
源URL | [http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/14653] ![]() |
专题 | 上海财经大学 |
作者单位 | 1.特华博士后科研工作站 2.广州农商银行战略规划部 3.上海财经大学博士后流动站 4.中国建设银行股份有限公司资产负债管理部 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘飞,郑晓亚. 商业银行汇率风险量化研究——基于正态分布与非对称拉普拉斯分布的在险价值测度[J]. 东北财经大学学报,2015(2015年04期):83-89. |
APA | 刘飞,&郑晓亚.(2015).商业银行汇率风险量化研究——基于正态分布与非对称拉普拉斯分布的在险价值测度.东北财经大学学报(2015年04期),83-89. |
MLA | 刘飞,et al."商业银行汇率风险量化研究——基于正态分布与非对称拉普拉斯分布的在险价值测度".东北财经大学学报 .2015年04期(2015):83-89. |
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