| 基于特征修正协方差矩阵的中国A股市场多因子模型构建 | |
| 禹悰廉 | |
| 刊名 | 统计与决策
 |
| 2016 | |
| 期号 | 2016年18期页码:10-14 |
| 关键词 | 多因子模型 特征因子 协方差矩阵 风险归因 |
| ISSN号 | 1002-6487 |
| DOI | 10.13546/j.cnki.tjyjc.2016.18.002 |
| 英文摘要 | 文章从57个因子中选取8类风险因子并结合市场因子和28个行业因子构建了中国A股市场的多因子模型,在建立风险模型时用特征修正方法估计因子协方差矩阵以校正样本协方差矩阵对组合风险估计的偏差。实证分析表明,A股市场股票收益变动中的20%可以被多因子模型所解释,而沪深300成分股的收益变动中近40%能够被模型解释;对基准组合和积极组合的风险作因子归因,发现行业因子的贡献最大。 |
| URL标识 | 查看原文 |
| 语种 | 中文 |
| 内容类型 | 期刊论文 |
| 源URL | [http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/13369]  |
| 专题 | 上海财经大学 |
| 作者单位 | 上海财经大学统计与管理学院 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 禹悰廉. 基于特征修正协方差矩阵的中国A股市场多因子模型构建[J]. 统计与决策,2016(2016年18期):10-14. |
| APA | 禹悰廉.(2016).基于特征修正协方差矩阵的中国A股市场多因子模型构建.统计与决策(2016年18期),10-14. |
| MLA | 禹悰廉."基于特征修正协方差矩阵的中国A股市场多因子模型构建".统计与决策 .2016年18期(2016):10-14. |
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