“股灾”时段:融资融券对上证A股市场波动性的影响

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	“股灾”时段:融资融券对上证A股市场波动性的影响
	吉余峰 ; 梁弋 ; 吉星
刊名	东华大学学报(社会科学版)
	2016-12-15
期号	2016年04期页码:231-240
关键词	上证A股市场股指波动性融资融券强度 T-GARCH模型
ISSN号	1009-9034
英文摘要	2015年上证综指一路飙升至最高5 178点,再如过山车般地狂泻至最低不足2 900点,如此巨幅的波动在世界范围内比较罕见。我国自2010年3月31日引入融资融券业务以来,对它的研究一直处于初级阶段,尚不明确其对于我国资本市场的影响究竟如何;造成这次"股灾"的原因,大部分矛头都指向融资融券业务。本文首次采用全新指标融资融券强度(看多看空系数),运用T-GARCH与SVAR模型,实证分析了"股灾"时段融资融券对上证A股市场波动性的影响。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/13135]
专题	上海财经大学
作者单位	1.东华大学旭日工商管理学院 2.上海财经大学经济学院
推荐引用方式 GB/T 7714	吉余峰,梁弋,吉星. “股灾”时段:融资融券对上证A股市场波动性的影响[J]. 东华大学学报(社会科学版),2016(2016年04期):231-240.
APA	吉余峰,梁弋,&吉星.(2016).“股灾”时段:融资融券对上证A股市场波动性的影响.东华大学学报(社会科学版)(2016年04期),231-240.
MLA	吉余峰,et al."“股灾”时段:融资融券对上证A股市场波动性的影响".东华大学学报(社会科学版) .2016年04期(2016):231-240.