| 投资者互动与股票收益——来自社交媒体的经验证据 | |
| 金德环; 李岩 | |
| 刊名 | 金融论坛
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| 2017-05-05 | |
| 期号 | 2017年05期页码:72-80 |
| 关键词 | 投资者互动 股票收益率 社交媒体 网络数据 流动性假说 投资者认知假说 |
| ISSN号 | 1009-9190 |
| DOI | 10.16529/j.cnki.11-4613/f.2017.05.008 |
| 英文摘要 | 本文通过对社交媒体数据的搜集与整理,构建能够反映投资者互动的指标,以此研究其与股票收益间的内在关系。研究发现,投资者互动越低的股票未来收益越高,多空套利组合月收益率高达2.1%,此超额收益不能被Fama-French三因子模型所解释。进一步研究发现,股票流动性的高低并未直接影响投资者互动收益的强弱,而投资者互动收益在投资者认知度低的股票中表现尤为强烈,说明公司信息传播的广度将影响股票收益。 |
| URL标识 | 查看原文 |
| 语种 | 中文 |
| 内容类型 | 期刊论文 |
| 源URL | [http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/12673]  |
| 专题 | 上海财经大学 |
| 作者单位 | 上海财经大学金融学院,上海市金融信息技术研究重点实验室 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 金德环,李岩. 投资者互动与股票收益——来自社交媒体的经验证据[J]. 金融论坛,2017(2017年05期):72-80. |
| APA | 金德环,&李岩.(2017).投资者互动与股票收益——来自社交媒体的经验证据.金融论坛(2017年05期),72-80. |
| MLA | 金德环,et al."投资者互动与股票收益——来自社交媒体的经验证据".金融论坛 .2017年05期(2017):72-80. |
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