投资者互动对资本市场定价效率影响的实证分析

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	投资者互动对资本市场定价效率影响的实证分析
	金德环 ; 李岩 ; 李思龙
刊名	统计与决策
	2018
期号	2018年09期页码:159-163
关键词	投资者互动分析师关注股价同步性
ISSN号	1002-6487
DOI	10.13546/j.cnki.tjyjc.2018.09.037
英文摘要	文章从投资者互动的角度出发构建了理论模型,以此研究其对资本市场定价效率的影响,同时利用网络数据对相关假说进行了检验,实证结果表明:(1)社交媒体中的投资者互动行为会促进公司层面的特质信息融入股价,降低股价同步性,提升资本市场的定价效率;(2)分析师关注与投资者互动间存在着"互补"效应,具体而言,分析师关注越低,投资者互动对股价同步性的减缓作用越强。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/11613]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海财经大学金融学院 2.上海市金融信息技术研究重点实验室
推荐引用方式 GB/T 7714	金德环,李岩,李思龙. 投资者互动对资本市场定价效率影响的实证分析[J]. 统计与决策,2018(2018年09期):159-163.
APA	金德环,李岩,&李思龙.(2018).投资者互动对资本市场定价效率影响的实证分析.统计与决策(2018年09期),159-163.
MLA	金德环,et al."投资者互动对资本市场定价效率影响的实证分析".统计与决策 .2018年09期(2018):159-163.