基于动态期限结构模型的国债风险溢价研究

doi:10.13624/j.cnki.jgupss.2019.01.010

CORC > 上海财经大学 > 上海财经大学

	基于动态期限结构模型的国债风险溢价研究
	丁剑平 ; 吴小伟
刊名	广西大学学报(哲学社会科学版)
	2019-01-10
期号	2019年01期页码:73-79
关键词	动态利率期限结构 JSZ典型利率模型国债风险溢价
ISSN号	1001-8182
DOI	10.13624/j.cnki.jgupss.2019.01.010
英文摘要	采用JSZ(2011)提出的典型式高斯动态利率期限结构模型实证研究交易所市场国债风险溢价的特点。基于固定利率国债收盘价格构建Fama-Bliss收益率数据,研究发现,影响上海证券交易所国债风险溢价因子接近2个,即风险溢价主要受曲率因子和斜率因子影响;水平因子风险溢价主要通过曲率因子得到补偿。进一步考察发现国债风险溢价的波动和货币政策存在相关性。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/10904]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海财经大学金融学院 2.上海财经大学现代金融研究中心
推荐引用方式 GB/T 7714	丁剑平,吴小伟. 基于动态期限结构模型的国债风险溢价研究[J]. 广西大学学报(哲学社会科学版),2019(2019年01期):73-79.
APA	丁剑平,&吴小伟.(2019).基于动态期限结构模型的国债风险溢价研究.广西大学学报(哲学社会科学版)(2019年01期),73-79.
MLA	丁剑平,et al."基于动态期限结构模型的国债风险溢价研究".广西大学学报(哲学社会科学版) .2019年01期(2019):73-79.