混合Copula模型在股市板块分析中的应用

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	混合Copula模型在股市板块分析中的应用
	王黎明; 章明媛
刊名	兰州商学院学报
	2011-02-20
期号	01 页码:87-92
关键词	混合Copula函数极大似然估计 EM算法 VaR
ISSN号	1004-5465
英文摘要	本文引入混合Copula函数,结合三种常用于金融数据的阿基米德Copula函数的加权和来分析变量间的相关性,从而做到更全面地了解尾部相关的特点,来选择投资组合涉及的领域。并利用EM算法来简化和处理复杂的极大似然估计,得到模型参数估计。并且将混合Copula模型应用于上证股市投资的研究,我们取1996年12月16日至2009年3月31日的上证股市中四个板块的日收盘指数数据,得出了一个较为满意的混合Copula模型。进一步,我们运用VaR值来进行描述和分析上证股市的投资环境,从数值上给出一个更为直观的解释。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/9784]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学
推荐引用方式 GB/T 7714	王黎明,章明媛. 混合Copula模型在股市板块分析中的应用[J]. 兰州商学院学报,2011(01):87-92.
APA	王黎明,&章明媛.(2011).混合Copula模型在股市板块分析中的应用.兰州商学院学报(01),87-92.
MLA	王黎明,et al."混合Copula模型在股市板块分析中的应用".兰州商学院学报 .01(2011):87-92.