汇率、利差和股价的关系:基于VaR的实证研究

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	汇率、利差和股价的关系:基于VaR的实证研究
	张雪莹; 谈华君
刊名	中国货币市场
	2009-03-20
期号	03 页码:22-27
关键词	汇率利差股价 VAR模型
ISSN号	1671-4180
英文摘要	该文采用2005年7月至2008年9月之间的日数据,利用VaR模型对我国汇率、利差和股价的关系进行实证研究。研究结果表面,名义汇率、股价和利差之间存在协整关系,人民币的升值伴随着本国股价的上涨,中美正利差的扩大伴随着人民币汇率的升值;无论是从短期还是从长期看,汇率变动和利差变动单向地构成股价变动的Granger原因,此外,利差变动短期内还是汇率变化的单向Granger原因。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/7904]
专题	上海财经大学
作者单位	山东财政学院金融系
推荐引用方式 GB/T 7714	张雪莹,谈华君. 汇率、利差和股价的关系:基于VaR的实证研究[J]. 中国货币市场,2009(03):22-27.
APA	张雪莹,&谈华君.(2009).汇率、利差和股价的关系:基于VaR的实证研究.中国货币市场(03),22-27.
MLA	张雪莹,et al."汇率、利差和股价的关系:基于VaR的实证研究".中国货币市场 .03(2009):22-27.