| 题名 | 投资组合选择模型有效性的实证研究; An Empirical Study on the Efficiency of Optimal Portfolio Selection Models |
| 作者 | 胡聪 |
| 答辩日期 | 2016-07-11 ; 2016-05-13 |
| 导师 | 陈坚 |
| 关键词 | 投资组合 均值-方差 中国市场 Portfolio Selection Mean-Variance Chinese Equity Market |
| 英文摘要 | 从Markowitz的均值-方差模型开始，投资组合选择一直是金融领域的一个热门话题，因而学术界对此进行了大量的研究也获得了很多卓有成效的理论成果。但由于估计误差的存在，这些理论上很优异的模型在投资实践中的表现往往不尽如人意，更有学者指出最优化投资组合模型还不如均分模型。因此，本文着眼于中国市场，用A股股市数据对投资组合选择模型的有效性进行了实证研究。本文选取了上交所和深交所正常交易的所有A股公司的月度收益率数据，并将它们分别构成了10个规模投资组合、10个账面市值比投资组合以及25个Fama-French投资组合。在实证分析的主体部分，我们将估计窗口长度设定为固定的120个月。通过使用上述3个...; A lot of researches on portfolio selection have been done since 1952. And a lot of asset allocation models have been proposed since the mean-variance model’s birth. But these models didn’t perform well enough in investing practice because of estimation error. Some scholars even pointed out that these optimal models couldn’t outperform the naïve strategy. In this paper, we examined the perform...; 学位：应用统计硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_应用统计硕士; 学号：27720131152816 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=55672 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/134109]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 胡聪. 投资组合选择模型有效性的实证研究, An Empirical Study on the Efficiency of Optimal Portfolio Selection Models[D]. 2016, 2016. |
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