| 题名 | 障碍期权动态对冲扩展以及应用; Danamic Hedge of Barrier Option:Extension and Application |
| 作者 | 胥泽摇 |
| 答辩日期 | 2015 ; 2015 |
| 导师 | 韩乾 |
| 关键词 | 障碍期权 动态对冲 静态复制 barrier option dynamic hedge static hedge |
| 英文摘要 | 障碍期权作为一种典型的奇异期权，具有路径依赖以及收益跳跃等特点，因此它的动态对冲是一个技术难题,对于期权卖方而言，是非常大的风险暴露。本文理论模型是建立在布莱克-斯科尔斯(Black-Scholes)的框架下，依托于看涨看跌对称理论（Put-Call-Symmetry），改进动态对冲的效果，以障碍敲出期权为例，提出通过外移敲出边界的方法对动态对冲进行改进，并在此基础上提出了外移敲出边界的三种方法，分别应用于单边障碍敲出期权以及双边障碍敲出期权。与此同时，对于外移敲出边界的幅度，利用静态复制模型下的复制成本上限，分别确立了三种方法下外移边界的合理区间，树立了外移边界幅度的计算标准，并且比较了三种...; Barrier option, as a typical exotic option, is always hard to hedge since it is non-consecutive in payoff and its specialty of path dependency. The research of this paper is to find creative ways to improve the efficiency of dynamic hedge of barrier option. Taking knock out barriers as example, this paper puts forward the method of replicating a virtual option with higher barrier, explicitly three...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学; 学号：27720121152633 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=51740 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/97508]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 胥泽摇. 障碍期权动态对冲扩展以及应用, Danamic Hedge of Barrier Option:Extension and Application[D]. 2015, 2015. |
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