| 题名 | 跳跃风险对期权买卖价差的影响——以FDA去除到期效应之分析; The Effect of Jump Risk on Option Bid-Ask Spread Using Functional Data Analysis to Detrend Maturity Effect |
| 作者 | 刘润志 |
| 答辩日期 | 2015 ; 2015 |
| 导师 | 郑鸣 ; 谢沛霖 |
| 关键词 | 买卖差价 跳跃 函数型数据 Bid-ask spread Jump Functional data |
| 英文摘要 | 期权是资本市场中不可或缺的重要组成部分，其具有价格发现、套期保值、风险管理等作用。国外学者对期权的研究已经颇具规模，对期权定价、波动率、对冲等方面做了大量的研究。另一方面，学界对市场微结构，特别是期权买卖差价这方面的研究还是较为稀少的，形成了一块学术空白。 本文的研究检验了跳跃风险对于期权买卖差价的影响。由于合约期内以隐含波动率度量的期权买卖差价存在着明显的到期效应，我们在本文中分别使用了较为简单的到期时间法和较为严格的函数型数据分析法去除到期效应的影响，之后证实了跳跃仍然对期权的买卖差价构成影响。我们利用2011年度S&P500中27只个股股票价格以及对应期权的高频数据，利用非参的方法...; Option market as a essential part of capital market, has the function of price finding, hedging and risk management, etc. There are plenty research focus on option pricing, volatility and hedging, but the research on market microstructure, especially on option bid-ask spread per se is sparse. This paper mainly focus on the effect of jump risk on option bid-ask spread. There are maturity effect ...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学; 学号：27720121152619 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=51328 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/97486]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘润志. 跳跃风险对期权买卖价差的影响——以FDA去除到期效应之分析, The Effect of Jump Risk on Option Bid-Ask Spread Using Functional Data Analysis to Detrend Maturity Effect[D]. 2015, 2015. |
| 个性服务 |
| 查看访问统计 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论