| 题名 | 马科维茨均值—方差分析：新估计方法; Markowitz Mean-Variance Analysis: A New Approach |
| 作者 | 房奕云 |
| 答辩日期 | 2011 ; 2011 |
| 导师 | 任宇 |
| 关键词 | 马科维茨有效投资组合 均值—方差分析 协方差矩阵估计 压缩估计方法 Markowitz Portfolio Mean-Variance Analysis Covariance Estimation Shrinkage Method |
| 英文摘要 | 作为最为重要的资产组合理论之一，马科维茨组合理论被广泛运用于解决最优资产组合的选择问题。该理论主要是通过研究各资产的期望收益率和收益率方差、协方差，从而确定最优投资组合。在实际运用中，人们通常运用资产的历史收数据来估计期望收益率，以及收益率协方差矩阵，由此产生的误差会影响估计结果。人们常采用所选取样本收益率的样本均值及样本协方差矩阵，运用极大似然估计代入法进行估计。虽然极大似然估计具有较好的渐进性，但在小样本条件下，极大似然估计方法的局限性严重影响了结果的准确性。如何选取有效的总体协方差矩阵的估计值，对于提高模型估计的准确度极为重要。 本文运用Ren和Shimotsu(2009)提出的压...; Pioneered by Markowitz(1952) the economic theory of investor's optimal portfolio choice is now well understood. And the theory has been one of the most important in finance, both for academic researchers and practitioners. The Markowitz portfolio weights given by mean-variance analysis depend on the mean and covariance of asset returns. When estimating the optimal portfolio weights given by mean-v...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720081152880 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=30694 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49422]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 房奕云. 马科维茨均值—方差分析：新估计方法, Markowitz Mean-Variance Analysis: A New Approach[D]. 2011, 2011. |
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