| 题名 | 一个动态瞬时远期利率模型研究——基于HJM模型; A Dynamic Model for the Instantaneous Forward Rate—Based on HJM Model |
| 作者 | 余洪 |
| 答辩日期 | 2009 ; 2009 |
| 导师 | 陈蓉 ; 林海 |
| 关键词 | 远期利率 无套利条件 卡尔曼滤波 Forward Rate No-Arbitrage Condition Kalman Filter |
| 英文摘要 | 在现代金融分析中，远期利率占据着越来越重要的地位，在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率，但在利率期限结构研究中，大部分利率模型（如均衡模型）均不能很好地拟合观察到的远期利率数据，模型估计出的远期利率理论值与市场上观察到的实际值相差很大。因此，本文主要研究瞬时远期利率模型，建立的模型满足HJM无套利条件。 首先，本文阐述了中国正进行利率市场化进程这一研究背景，研究利率期限结构所具有的重要理论意义和现实意义，以及本文研究瞬时远期利率模型的意义。接着，本文比较系统地回顾了国内外关于利率期限结构静态和动态研究的发展过程，各种模型的优缺点，以及模型参数估计方法。然后，本文对瞬时远期利率...; The analysis of forward rates is a benchmark in the modern financial analysis. Most of the interest rates derivative pricing largely depends on the forward rates. However, most interest rate models (such as equilibrium models) cannot fit the real forward rate data well. Actually the predicted forward rate values by those models are far different from the real data. Therefore, this paper concentrat...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720061152834 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=23122 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49374]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 余洪. 一个动态瞬时远期利率模型研究——基于HJM模型, A Dynamic Model for the Instantaneous Forward Rate—Based on HJM Model[D]. 2009, 2009. |
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