题名 | 货币政策与资产价格泡沫——基于中国股票市场的实证检验; Monetary Policy and Asset Price Bubbles: An Empirical Study of China Stock Market |
作者 | 李文程 |
答辩日期 | 2011 ; 2011 |
导师 | 郑挺国 ; 郑鸣 |
关键词 | 货币政策 股市泡沫 实证研究 Monetary Policy Stock Market Bubble Empirical Study |
英文摘要 | 20世纪末,全球资本市场的总量和结构都发生了巨大的变化。尤其是近十年,资产价格波动愈发剧烈而频繁,影响范围也不再局限于资本市场本身。众多研究表明,金融资产价格的波动是引发金融危机的重要甚至是决定性的因素。因此,资产价格波动逐渐成为各国货币政策制定者们所重点关注的问题。 本文从泰勒规则的分析角度出发,通过加入股市泡沫进行动态扩展,实证研究了1992年第1季度—2010年第4季度中国股市泡沫与货币政策的关系。首先,选取上证综合指数作为股市价格的代表,通过向量误差修正模型(VEC)计算出上证综合指数与宏观经济变量之间的长期均衡关系,从而提取出股市泡沫。其次,运用马尔可夫区制转移模型(Markovr...; In the late 20th century, the gross amount and the structure of global asset markets have changed greatly. Furthermore, in the last decade, the fluctuation of the assets prices became more intense and frequent. The influence is no longer limited to the scope of capital market itself. Many researches show that the volatility of financial assets prices is the important cause of the financial crisis ...; 学位:经济学硕士; 院系专业:王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号:27720081152883 |
语种 | zh_CN |
出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=30464 |
内容类型 | 学位论文 |
源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49441] ![]() |
专题 | 王亚南院-学位论文 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 李文程. 货币政策与资产价格泡沫——基于中国股票市场的实证检验, Monetary Policy and Asset Price Bubbles: An Empirical Study of China Stock Market[D]. 2011, 2011. |
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