| 题名 | 有偏 分布在金融资产波动率与相关性研究中的应用; The Application of the Skewed t Distribution in The Research of the Volatility and Correlation of Financial Assets |
| 作者 | 尹莹 |
| 答辩日期 | 2010 ; 2010 |
| 导师 | 牛霖琳 |
| 关键词 | 有偏t分布 资产收益率相关性 GARCH模型 有约束的极大似然估计方法 Skewed t Distribution Covariance Matrix GARCH Model Constrained MLE |
| 英文摘要 | 金融资产收益率的波动率和相关性一直是金融理论和实践中的重要课题，一直受到国内外研究者的关注。在金融市场的风险管理中，估计和预测单个资产的风险和多组资产之间收益率的相关性对投资者的决策发挥着重要的作用。我们已经逐步认识到，金融资产收益率的分布在统计特征上表现了尖峰厚尾的现象，并非服从传统的正态分布，而在现阶段研究金融市场资产的波动率与相关性的大部分文献主要是基于资产收益率为正态分布的假设下进行。这篇文章的研究重点在于，在拒绝传统的金融资产收益率服从正态分布的假设的基础上，采用一种更能刻画收益率序列的统计分布——有偏t分布来刻画真实数据。我们抽取了中国股票市场上的三组资产和上证综合指数，通过观察这...; Research of assets return’s volatility and the covariance matrix between financial assets has been a very important issue, it has long attracted researchers attention. In the risk management, the estimates of individual assets risk and multiple asset returns covariance matrix model play an important role when investors make invest decision. Besides, we have realized that, the distribution of finan...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_数量经济学; 学号：27720071152266 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=27749 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49404]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 尹莹. 有偏 分布在金融资产波动率与相关性研究中的应用, The Application of the Skewed t Distribution in The Research of the Volatility and Correlation of Financial Assets[D]. 2010, 2010. |
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