| 题名 | 投资者骑乘行业泡沫行为的研究; A Study on Riding industrial Bubble Behaviors of investors |
| 作者 | 马颖 |
| 答辩日期 | 2011 ; 2011 |
| 导师 | 陈国进 |
| 关键词 | 泡沫 骑乘 资产定价 bubbles riding asset pricing |
| 英文摘要 | 本论文主要研究了理性投资者在面对资产价格泡沫时的最优行为是否是骑乘泡沫。主要思路是首先根据AbreuandBrunnermeier（2003）提出泡沫的两个基本特点:即资产价格是否发生突变、资产价格的增长率大于其基本面的增长率去定义泡沫，基于三种不同的资本资产定价模型计算基本面的价值，并使用了GuensterandKole（2008）、GuensterandKole（2009）未知结构断点的泡沫检验方法，来检验资产的异常收益率的加速过程，并以此来断定各具体时点上是否存在资产泡沫。然后，基于泡沫的识别结果，引入幂效用函数作为投资者的效用方程，推导出理性投资者在发现股票市场无泡沫和有泡沫状态两种状...; This paper empirically analyze whether a rational investor's optimal behavior is riding bubbles when he detects bubbles. The two characteristic of bubbles suggested by Abreu and Brunnermeier(2003) are the sudden growth of the price and the price grows faster than the fundamental value of the asset. We use three kinds of famous asset pricing models to determine the fundamental values and identify t...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720081152887 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=30310 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49546]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 马颖. 投资者骑乘行业泡沫行为的研究, A Study on Riding industrial Bubble Behaviors of investors[D]. 2011, 2011. |
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