QQ客服 官方微博 反馈留言

题名	代际间的财富移交问题; Optimal Choice of Risk Aversion of A Successor
作者	Jung Lim Koo
答辩日期	2012 ; 2011
导师	蔡立喘
关键词	财富继承 双曲贴现 跨期效用最大化 Succession Hyperbolic Discounting Intertemporal Utility Maximization
英文摘要	本篇论文主要讨论最优消费组合的选择问题：决策者如何在众多候选人中作出选择，将财富和投资组合进行顺利的移交。我们假设不同的候选人拥有不同的风险偏好，与最初的决策者相比，部分候选人显示出更多的风险偏好，部分候选人则存在更多的风险厌恶。本文重点讨论最初的决策者采用双曲贴现，将候选人的效用进行贴现的情况。运用KLSS（1986）的方法，我通过解HamiltonJacobianBellman方程求出财富继承的临界值X(C1*)和X(C2*)，经计算发现: 当决策者的初始财富介于X(C1*)和X(C2*)之间，且满足X’(C1*)≥0和X’(C2*)≥0时，如果决策者的财富降到较低的财富临界值X(C1*...; In this paper I study an optimal consumption-portfolio selection problem in which an agent can choose to hand over his wealth and portfolio to two candidate agents. These candidates are separated by their risk attitudes, with one agent more risk averse than the original agent, and one more risk taking. I focus on the case where the original agent admits hyperbolic discounting, thus discounting...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720081153766
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=30251
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49361]
专题	王亚南院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	Jung Lim Koo. 代际间的财富移交问题, Optimal Choice of Risk Aversion of A Successor[D]. 2012, 2011.

个性服务

查看访问统计

相关权益政策

暂无数据

收藏/分享

除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。