| 题名 | 中国商品期货价格与相关上市公司股价相关性分析; The Relationship between Chinese Commodity Futures Price and Listed Companies’Equity Price |
| 作者 | 高翔 |
| 答辩日期 | 2009 ; 2009 |
| 导师 | 陈国进 |
| 关键词 | 期货价格 股票价格 协整 VAR-BEKK-MVGARCH Future Price Stock Price Cointegration VAR-BEKK-MVGARCH |
| 英文摘要 | 本文研究中国商品期货价格跟相关上市公司股价的相关性。期货价格往往能够反映经济基本面的变化，经济冷热程度影响相关企业的经营业绩，同时，期货价格也可以直接影响上市公司的收益和成本,所以期货价格往往能影响到上市公司的股票价格，同时期货价格和股票价格都同时受到资金和政策等消息面的共同影响。因此本文选取了金属铜作为代表性研究对象，检验相关股票价格在去除市场指数的影响下是否跟商品期货价格有长期的均衡关系，同时检验两者间的信息溢出效应。本文采用Johansen协整检验研究两者之间是否存在协整关系，并确定误差修正模型(VECM)，同时采用VAR-BEKK-MVGARCH模型进行均值溢出和波动溢出的实证检验。实...; This paper focuses on the relationship between price of commodity futures and the stock price of listed Companies. Futures price reflects the change of the economy and the economic situation influences the performance of the listed companies. Meanwhile, the futures price directly affects the listed companies’ benefit and cost. Therefore, the futures price may have effect on the stock price of list...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720061152815 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=23107 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49547]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 高翔. 中国商品期货价格与相关上市公司股价相关性分析, The Relationship between Chinese Commodity Futures Price and Listed Companies’Equity Price[D]. 2009, 2009. |
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