| 题名 | 习惯形成和社会保险存在下的最优消费和投资组合选择; Optimal Consumption and Portfolio Selection in the Presence of Habit Formation and Social Insurance |
| 作者 | BYUNG LIM KOO |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 蔡立耑 |
| 关键词 | 投资组合选择 习惯形成 社会保险 Portfolio Selection Habit Formation Social Insurance |
| 英文摘要 | 第一章，我们研究了当个体不愿其消费水平低于之前获得的消费水平时，个体的最优消费和投资组合策略。我们证明了Dybvig(1995)用位似函数得出的结论在一般化的冯诺依曼摩根斯坦效用函数下仍然成立，即对于对消费水平的下降没有耐受能力的个人，当其当期消费水平与上期相等时，其风险资产投资的最优水平不受单期效用函数的风险厌恶系数影响。这一结论的意义在于，如果个体的偏好不是时间上跨期可分的，那么其短期内对风险的承受将独立于其单期效用函数。 第二章，本文研究了在确保财富被锁定在初始财富水平附近的区间上的情况下的投资者最优策略。相比于仅设定财富下限，而不设定财富上限的投资组合保险策略，锁定策略在适中的状...; Starting from Merton's (1969, 1971) seminal work, the literature on continuous time optimal consumption and portfolio selection has grown vastly. In his first works Merton pioneered a way to solve the problem of maximizing an agent's lifetime utility of consumption when there are risky assets available as investment opportunities, and time is continuous. Merton's problem is essentially an unconstr...; 学位：经济学博士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720110154190 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=45603 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/83933]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | BYUNG LIM KOO. 习惯形成和社会保险存在下的最优消费和投资组合选择, Optimal Consumption and Portfolio Selection in the Presence of Habit Formation and Social Insurance[D]. 2014, 2014. |
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