| 题名 | 中国股市和债市的跳跃及共跳研究; Jumps and Cojumps in China’s Stock and Bond Market |
| 作者 | 唐菲婕 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 赵华 |
| 关键词 | Jump Cojump News Shock 跳跃 共跳 信息冲击 |
| 英文摘要 | 本文利用2007年至2012年的沪深300指数和上证国债指数的5分钟高频数据研究了资产价格的跳跃与宏观经济信息发布的关系。我们使用了BTL（2013）的方法，在考虑了价格跳跃的日内模式的基础上提取了股票市场和债券市场的跳跃和共跳。此后利用Tobit-GARCH以及Logit模型研究了跳跃和共跳的特征以及与定期发布的宏观信息之间的关系。 实证结果表明：股票市场和债券市场都有显著的跳跃特征，跳跃具有明显的集聚性和时变性。两个市场的跳跃比例要远大于欧美发达国家。债券市场的跳跃频率高但幅度较小，而股票市场的跳跃频率略低但幅度大。两个市场的正负向跳跃具有一定的对称性，跳跃具有周效应和日内特征。工业产值...; Using the 5 minutes high-frequency data of hushen 300 index and Shanghai bond index from 2007 to 2012, we investigate the relationship between the jump of asset price and macro news surprises. We use the BTL’s (2013) method to extract jump from the stock market and bond market, which considers the intraday pattern of jump. Then using Tobit-GARCH and Logit model, we study the characteristics of jum...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720111152689 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=43961 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/83956]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 唐菲婕. 中国股市和债市的跳跃及共跳研究, Jumps and Cojumps in China’s Stock and Bond Market[D]. 2014, 2014. |
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