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题名	一类结合已实现波动率和Copula的门限SV模型; A Threshold Stochastic Volatility Model with Realized Volatility and Copula
作者	蔡创能
答辩日期	2012 ; 2012
导师	刘继春
关键词	高频数据 杠杆效应 Copula 已实现波动率 TSV High Frequency data Leverage effect Copula Realized Volatility TSV
英文摘要	计算机技术的迅猛发展，使得现在金融交易数据大多呈现高频，如分钟数据、甚至秒数据。作为真实波动率“代理”的已实现波动率(RV)可以通过高频数据获得。这些金融收益率和波动率之间存在着负相关关系，即所谓的杠杆效应(leverageeffect)。并且金融数据收益率呈现出明显的非高斯性，而Copula模型可以从收益率和波动率的边缘分布中分离出杠杆效应。本文通过引入Copula函数和RV来分析门限随机波动(ThresholdStochasticVolatility，TSV)模型。由于波动率序列是可获得的，TSV中的参数就可以通过极大似然估计(MLE)得到。; Rapid development in the computer technology has made the Financial transaction data exhibit high frequency,such as minutes, even seconds.The realized volatility(RV), as a proxy for the “ true”volatility, can be constructed using the high frequency data. The volatilities tend to be negatively correlated with the past returns, known as the leverage effect. And the returns exhibit significantly non-...; 学位：理学硕士; 院系专业：数学科学学院数学与应用数学系_概率论与数理统计; 学号：19020091152244
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=36365
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/47729]
专题	数学科学－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	蔡创能. 一类结合已实现波动率和Copula的门限SV模型, A Threshold Stochastic Volatility Model with Realized Volatility and Copula[D]. 2012, 2012.

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