| 题名 | 马尔可夫体制转换模型及其实证研究; Markov Switching Regime Models and Empirical Study |
| 作者 | 陈祥钟 |
| 答辩日期 | 2004 ; 2004 |
| 导师 | 黄荣坦 |
| 关键词 | 马尔可夫体制转换GARCH 波动率 持续性 MS-GARCH Volatility Persistence |
| 英文摘要 | 资产定价理论表明预测收益与时变风险报酬、随机理性泡沫、学习机制呈现出非线性的结构，用于捕捉这种结构的一种灵活模型就是离散混合分布，它具有时变条件均值和条件方差，是尖峰厚尾的分布，详见Timmermann(2000)。该类模型中应用最广泛的是Hamilton(1989)提出的马尔可夫体制转换模型。Hamilton模型及其推广成功地对大量的宏观经济数据、金融市场数据进行了分析，合理地考虑了体制变化，消除了伪高度波动持续性，成功地识别了重要的事件，得到较优的预测表现。本文将对体制转换GARCH模型做适当地改进及修正平滑概率算法，用以对上证综合指数和深圳成分指数进行实证分析，描述中国股票市场的体制变化...; Asset-pricing Theory show that forecast returns,time-varying risk premium,stochastic bubbles,learning mechanism,etc., present nonlinear structure.A flexible method to capture it is to introduce discrete mixture of distributions,which has time-varying conditional mean and variance and leptokurtic unconditional distribution.And Markov-switching regime model proposed by Hamilton is popularly adopted....; 学位：理学硕士; 院系专业：数学系_概率论与数理统计; 学号：200123023 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=8178 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/48093]  |
| 专题 | 数学科学－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 陈祥钟. 马尔可夫体制转换模型及其实证研究, Markov Switching Regime Models and Empirical Study[D]. 2004, 2004. |
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