| 题名 | 信用衍生产品定价方法研究之所得; Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk |
| 作者 | 王保合 |
| 答辩日期 | 2003 ; 2003 |
| 导师 | 李时银 |
| 关键词 | 期权 信用风险 衍生产品 违约 资产价格 Option Derivatives Credit Risk Default Asset Pricing |
| 英文摘要 | 在本文中，作者对目前带有信用风险的Black-Scholes期权定价模型提出了两个改进的模型。在第一个改进模型中运用随机过程中的反射原理，停时分布以及障碍期权的定价思想，扩展了HullandWhite(1995)[31]和JarrowandTurnbull(1995)[32]的信用风险期权定价模型，在允许提前违约且标的资产与企业的资产具有相关性的情况下得到了相应的信用风险期权定价公式,并给出了参数估计的方法。在第二个改进模型中引入带随机尺度因子的重随机Poisson过程来描述违约的发生过程，适应了信用利差期限结构的多变性，在违约强度是随机变量的情况下得到了违约时间的分布函数，并获得了在该模型下...; The paper presents two improved models of pricing vulnerable Black-Scholes options under assumptions which are appropriate in many business situations. In the first improved model, it extends Hull and White (1995) and Jarrow and Turnbull (1995) by relaxing the assumption of independence between the assets of the counterparty and the asset underlying the option and an analytic pricing formula is de...; 学位：理学硕士; 院系专业：数学系_概率论与数理统计; 学号：200023015 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=2135 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/48014]  |
| 专题 | 数学科学－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 王保合. 信用衍生产品定价方法研究之所得, Pricing Derivatives on Financial Securities Subject to Credit Risk[D]. 2003, 2003. |
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