| 题名 | 期权做市商下单行为及信息含量：基于台湾市场数据; Order Submission Behavior and Information Content of Option Market-Maker: Evidence From The Taiwan Index Options Market |
| 作者 | 陈金钊 |
| 答辩日期 | 2016-07-12 ; 2016-04-18 |
| 导师 | 郑振龙 |
| 关键词 | 期权做市商 下单行为 信息含量 Option Market Maker Submission Behavior Information Content |
| 英文摘要 | 期权做市商作为期权市场上一类特殊的参与者，对期权市场高效运行起到关键作用，因此研究做市商的下单行为以及背后蕴含的信息对理解期权市场价格的形成和提高期权市场的运行效率有重要意义。但是，现有研究投资者信息的文献大都将做市商数据剔除样本之外，认为做市商行为不含有任何信息。而我们根据2011年4月至2012年11月，台湾市场416个交易日的详细委托数据和成交数据分析发现，不同做市商的行为之间有很大差异，则差异化行为背后蕴含的信息含量也将存在差异，据此我们将做市商分组，对做市商的下单行为和背后信息含量进行深入实证分析，得到了如下结论： 第一，本文根据做市商委托数据和成交数据，将全部做市商分为高委托高成...; Options market-makers as special participants in the options market, playing a key role in the option market to work effectively, so the market makers' order submission behavior and information content for understanding the formation of the option prices and improve the running efficiency of option market have important significance. However, the existing literatures are mostly eliminate market-ma...; 学位：金融硕士; 院系专业：经济学院_金融工程; 学号：15620131152094 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=57567 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/130989]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 陈金钊. 期权做市商下单行为及信息含量：基于台湾市场数据, Order Submission Behavior and Information Content of Option Market-Maker: Evidence From The Taiwan Index Options Market[D]. 2016, 2016. |
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