| 题名 | 我国上市公司现金股利公告的市场反应研究——基于事件模拟的事件研究法之应用; Analysis of Market Reaction to Cash Dividend Announcement Released By Listed Companies in China——Application of Event Study Method Base on Event Simulation |
| 作者 | 王佳庆 |
| 答辩日期 | 2015 ; 2015 |
| 导师 | 周永强 |
| 关键词 | 现金股利 事件研究 模拟 Cash Dividend Policy Event Study Simulation |
| 英文摘要 | 本文运用事件研究法分析了我国沪深A股上市公司现金股利公告的市场效应。在使用事件研究法进行研究之前，为了使分析结果更加具有说服力，本文首先采用事件模拟的方式，对事件研究中适合于我国市场情况的异常收益率计算模型与检验统计量进行了探讨。事件模拟中使用了我国20多年来的股票交易日度数据，通过1000次随机抽样的方式，在不同的异常收益率模型下计算各种检验方法的检验力，最后进行交叉对比，分析得出最适合我国市场情况的异常收益率计算模型应该是均值调整模型，而本文除了市场模型、市场调整模型、均值调整模型外，研究的第四个模型——Fama-French三因素模型，虽然其效力相比市场模型有提升，但是幅度却非常微小，而...; This paper aims to analyze market reaction of cash dividend announcement in Shanghai and Shenzhen A-share listed companies, by using event study method. In order to getting convincing results, this paper also builds up event simulation model to analyze abnormal returns models and test statistic which used in event study. In the simulation model, the detailed data come from daily stock return of C...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_国民经济学; 学号：15420121151873 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=49908 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/96613]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 王佳庆. 我国上市公司现金股利公告的市场反应研究——基于事件模拟的事件研究法之应用, Analysis of Market Reaction to Cash Dividend Announcement Released By Listed Companies in China——Application of Event Study Method Base on Event Simulation[D]. 2015, 2015. |
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