| 题名 | 罕见灾难风险与中国股权溢价; Rare Disaster Risk and Equity Premium of China |
| 作者 | 何畅 |
| 答辩日期 | 2015 ; 2015 |
| 导师 | 陈国进 |
| 关键词 | 股权溢价 罕见灾难风险 灾难预期 Equity Premium Rare Disasters Risk Disaster Expectation |
| 英文摘要 | 罕见经济灾难对经济金融的影响在2008年次贷危机后逐渐受到国际重视，以Barro为代表的“罕见灾难风险溢价”学派兴起，成为解释股权溢价的重要理论分支。随着中国对外开放进程加快，更容易受到国际金融危机等全球灾难事件的影响；已有国内研究也表明灾难风险对中国宏观经济波动影响巨大。国内学界对中国的高股权溢价现象尚未形成统一合理的解释，从灾难风险角度解释中国股权溢价成为一种可能。 本文使用基于真实经济周期的罕见灾难风险模型合理解释了中国股权溢价。首先实证检验中国是否存在股权溢价之谜。然后分析了罕见灾难风险对股权溢价的影响渠道，介绍并评析了测算灾难发生概率的方法。接着对模型进行理论推导得出股权溢价表达式...; Since 2008 subprime mortgage crisis, more and more scholars, both domestic and abroad, are paying attention to the influence of rare disasters systematic risk on economy and finance. The school of rare disaster risk premium, which is first promoted by Barro, becomes one of the important theoretical branches to explain equity premium. China, who witnessed a faster development of opening up to the w...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_金融学; 学号：15620121151988 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=51723 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/96406]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 何畅. 罕见灾难风险与中国股权溢价, Rare Disaster Risk and Equity Premium of China[D]. 2015, 2015. |
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