QQ客服 官方微博 反馈留言

题名	衍生品定价： 模型风险、跳跃风险及其风险溢酬; Derivative pricing: model risk, jump risk and risk premium
作者	刘杨树
答辩日期	2012 ; 2012
导师	郑振龙
关键词	衍生品 模型风险 跳跃风险 跳跃风险溢酬 derivatives model risk jump risk jump risk premium
英文摘要	摘要：本文在无套利思想下发展了衍生品定价中理论中“模型风险”的新定义，拓展了研究的新视角。在此基础上，本文在理论上首次探索了模型风险影响衍生品定价和复制（风险管理）的三个途径，然后运用数值模拟对相应提出的6个研究假说进行了检验。并且，本文还进一步针对最复杂和最重要的一类模型风险的来源——跳跃风险，提出其风险和其风险溢酬的两类研究思路及其联系：第一，在多维扩散跳跃模型下得到的Delta对冲组合中的期权隐含的跳跃风险与跳跃风险溢酬；第二，Fama-MacBeth方法下的股票隐含跳跃风险溢酬。最后，运用美国期权市场数据和中国股票市场数据分别进行了实证研究，得到了一系列有意义的结论： 首先，将“复制...; Abstract：This paper define a newdefinition and develops a creative view for the study of model risk of derivatives pricing, based on the classical the no-arbitrage theory. We propose three approaches, through which model risk will make effect on the pricing and hedging of financial derivatives. and conduct numerical simulations next to test six given hypothesises. Then this paper studies the most ...; 学位：经济学博士; 院系专业：经济学院金融系_金融工程; 学号：15620090153430
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=37066
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/40858]
专题	经济学院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	刘杨树. 衍生品定价： 模型风险、跳跃风险及其风险溢酬, Derivative pricing: model risk, jump risk and risk premium[D]. 2012, 2012.

个性服务

查看访问统计

相关权益政策

暂无数据

收藏/分享

除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。