| 题名 | 中国与西欧国家股票市场与房地产市场非线性之因果关系; Non-linear Causality between the Stock and Real Estate Markets of China and Western European Countries |
| 作者 | 苏志伟 |
| 答辩日期 | 2011 ; 2011 |
| 导师 | 朱孟楠 |
| 关键词 | 因果关系 门坎误差修正模型 财富效果 信用价格效果 Causality Threshold Error-Correction Model (TECM) Wealth Effect Credit Price Effect |
| 英文摘要 | 本研究我们使用非对称门坎协整模型检定来探讨中国与西欧国家房地产市场与股票市场是否呈现任何显着非对称之调整关联性，实证结果指出深圳股票综合指数与房地产价格指数存在长期非线性之关联性，我们更进一步使用Granger因果关系检测短期内中国财富效果之假设，我们发现，在长期情况下;在门坎之上存在信用价格效果而在门坎之下则存在财富效果，此结果亦即两个市场存在双向回馈之因果关系，代表中国在在股票与房地产市场之价格传递效果长期下是呈现非线性与非对称之现象。接着，我们再进一步发现在西欧国家长期之下也存在门坎效果，代表股票市场与房地产市场存在单向或双向之因果关系，亦即在门坎上下，西欧国家这两个市场存在财富效果与信...; In this study, we use the asymmetrical threshold cointegration tests to investigate whether any significant relationship and asymmetric adjustment exists between real estate and stock markets in China and Western European countries. Our result indicates that Shenzhen composite index and real estate price index existed long-run nonlinear relationship. Furthermore, from Granger-Causality test is in ...; 学位：博士后; 院系专业：经济学院金融系_国际金融学; 学号：BH1700232 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=32744 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/41179]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 苏志伟. 中国与西欧国家股票市场与房地产市场非线性之因果关系, Non-linear Causality between the Stock and Real Estate Markets of China and Western European Countries[D]. 2011, 2011. |
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