QQ客服 官方微博 反馈留言

题名	股市和债市的相关性与交叉偏度及其定价; Analysis and Pricing of Correlation and Cross-Skewness of Stock and Bond Markets
作者	陈晨
答辩日期	2011 ; 2011
导师	郑振龙
关键词	机制转换 股市与债市 交叉偏度 Regime Switching Stock and Bond Markets Cross-skewness
英文摘要	股票与债券是最基本的两类金融资产，对股票市场与债券市场关系的研究具有重要的理论与现实意义。目前该领域的研究主要是对收益率相关性、波动率相关性这些同阶协矩的描述性分析，还很少有学者考虑一个市场波动率与另一个市场收益率相关性的这种不同阶协矩，也很少有学者从资产定价领域对两市场关系进行研究。不同阶协矩可以捕捉到同阶协矩所无法包含的信息，对我们更好地理解股市与债市关系有重要意义；股市与债市存在的内生联动性也可能使得某些衡量两市场间关系的因子成为定价因子，而应被纳入资产定价模型。 本文首先以国内学者广泛使用的研究方法，对2002年1月4日至2010年12月31日的样本期内股市与债市收益率进行初步考察，...; Stocks and bonds are the most fundamental asset classes, the co-movement between stock and bond markets is not only crucial for portfolio management, but also carries important theoretical implications. The stock-bond relation is often explored in the context of the correlation between stock and bond returns, and the correlation between stock and bond volailities. However, little attention has bee...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院金融系_金融工程; 学号：15620081152084
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=30777
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/41290]
专题	经济学院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	陈晨. 股市和债市的相关性与交叉偏度及其定价, Analysis and Pricing of Correlation and Cross-Skewness of Stock and Bond Markets[D]. 2011, 2011.

个性服务

查看访问统计

相关权益政策

暂无数据

收藏/分享

除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。