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题名	情绪、时变贝塔和中国股市异象; Sentiment, Time-Varying Beta and the Anomalies in Chinese Stock Market
作者	邱小峰
答辩日期	2011 ; 2011
导师	林海
关键词	情绪 时变贝塔 金融异象 Sentiment Time-varying Beta Anomalies
英文摘要	近几年学者们的研究表明，中国A股市场存在着显著的价值效应、规模效应、流动性效应、反转效应等金融异象，传统资产定价模型不能完全对此加以捕捉。如何提高资产定价模型对金融异象的捕捉能力，就成为一个具有重要学术研究价值和现实意义的研究课题。行为金融学认为情绪会影响投资者对于未来状态概率分布的判断，观点偏差会影响时变贝塔的变化，因此，本文将情绪作为条件因子引入时变贝塔的资产定价模型，进行模型对于金融异象捕捉效果的检验。 首先，本文将公司市值规模、账面市值比等公司特征分别作为研究对象，检验其对股票收益率的影响，发现市值规模、换手率以及过去2-3个月的累积收益率同股票收益率存在显著的负相关关系，账面市值比...; Scholars have found significant Equity Effect, Value Effect, Liquidity Effect and Reverse Effect in Chinese stock markets. Traditional asset pricing models can’t capture these anomalies perfectly. So it’s of meaning for us to study the way to improve models’ capture capability of anomalies. Behavioral Finance believes that sentiment affects investors’ subjective assessments. The view bias can affe...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院金融系_金融工程; 学号：15620081152098
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=29348
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/41235]
专题	经济学院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	邱小峰. 情绪、时变贝塔和中国股市异象, Sentiment, Time-Varying Beta and the Anomalies in Chinese Stock Market[D]. 2011, 2011.

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