| 题名 | 考虑信用风险的可转换债券定价理论与实证研究; The Theoretic and Empirical Study on Pricing Convertible Bond with Credit Risk |
| 作者 | 童冬雷 |
| 答辩日期 | 2006 ; 2006 |
| 导师 | 黄长全 |
| 关键词 | 可转换债券 信用风险 有限差分 Convertible Bond credit risk implicit difference |
| 英文摘要 | 可转换债券是一种非常复杂的混合证券。可转换债券的价值与标的资产及利率高度相关，而可转换债券的期限一般比较长，因而在较长时间内假定利率不变的单因素模型是不合理的；同时，可转换债券作为具有固定收益特征的证券，若发行者不能支付相应的现金流，可转换债券将会发生违约，因此它是一种信用资产，在研究其定价问题时考虑信用风险是十分重要的。我们认为，研究可转换债券时应该同时考虑以上三个因素，即：标的股票价格、利率和信用风险。本文旨在通过理论研究和实证检验确定适合国内可转换债券定价的方法，并对机场转债1进行价值估计。首先，我们简要介绍了可转换债券的发展状况、研究背景和条款特征。然后，以期权定价理论和有限差分方法为...; The Convertible Bond is a kind of rather complicated mixed bond. The correlation between the value and the interest rate is high, the term of the Convertible Bond is long, so the one factor pricing model which considering changeless interest rate is not in reason; On the other side, Convertible Bond has the fixed income character, if the Convertible Bond issuer can not pay the for the cash flow, i...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院计划统计系_数量经济学; 学号：200310038 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=11418 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/38765]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 童冬雷. 考虑信用风险的可转换债券定价理论与实证研究, The Theoretic and Empirical Study on Pricing Convertible Bond with Credit Risk[D]. 2006, 2006. |
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