| 题名 | 中国实际利率和通货膨胀的期限结构——基于机制转换模型的研究; Term Structure of Real Rate and Inflation in China: A Study based on Regime-Switching Model |
| 作者 | 苏建生 |
| 答辩日期 | 2010 ; 2010 |
| 导师 | 林海 |
| 关键词 | 实际利率 通货膨胀 机制转换 Real Rate Inflation Regime Switches |
| 英文摘要 | 实际利率、预期通胀和通胀风险溢酬是经济领域的三个重要变量，但这些变量的动态过程却是不可观测的，本文的目的就是通过构建一个引入机制转换和时变风险价格的无套利期限结构模型，把名义利率分解为实际利率、预期通胀和通胀风险溢酬三个组成部分。 本文利用中国2001年7月至2009年3月的零息票债券收益率和通货膨胀率数据，通过一个极大似然估计法对机制转换模型进行参数估计，构建出中国的实际利率、预期通胀和通胀风险溢酬期限结构，进而分析机制转换效应如何对这些变量的期限结构产生影响，并通过名义利率的方差分解考察它们对名义利率变动的相对重要性。 实证结果表明，中国实际利率期限结构在短期存在明显的机制转换效应，而...; The real interest rate, expected inflation and inflation risk premium are three key economic variables; yet, their dynamic behavior is essentially unobserved. The paper is to develop a no-arbitrage term structure model with regime switches and time-varying prices of risk to identify these components of the nominal yield curve. The paper constructs the term structure of real rate, expected inflati...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院财政金融系_金融工程; 学号：15620071151454 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=27224 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/40347]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 苏建生. 中国实际利率和通货膨胀的期限结构——基于机制转换模型的研究, Term Structure of Real Rate and Inflation in China: A Study based on Regime-Switching Model[D]. 2010, 2010. |
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