| 题名 | 中国可变现金流债券估值研究; Valuation of the Bond with Alterable Cash Flow in China |
| 作者 | 贺涛 |
| 答辩日期 | 2006 ; 2006 |
| 导师 | 郑振龙 |
| 关键词 | 利率期限结构 期权调整价差 含权债券 Interest Rate Term Structure OAS Bond with Embedded Option |
| 英文摘要 | 本文主要研究可变现金流债券的估值方法，并结合中国实际加以运用。本文分理论部分和实践部分两大部分。估值（定价）是决定金融资产公平价值的过程，基本原则是：任何金融资产的价值等于预期现金流的现值。由于本金的分期摊销或内嵌期权，传统的定价方法---到期收益率法不再适用可变现金流债券的估值。对于可变现金流债券，估值必须首先知道市场的利率期限结构，并在此基础上推导利率未来的动态分布。基于未来利率水平计算债券的现金流并以合适的利率贴现，最终得到可变债券的价值。本文首先讨论了如何从市场提取信息拟合即期利率曲线的方法。主流的利率期限结构静态估计方法分为票息剥离法、样条法和参数模型法。本文在阐述理论的基础上，运用...; The purpose of this paper is to do research on pricing of the bond with alterable cash flow in China. Valuation is the process of determining the fair value of financial assets. The fundamental principle of valuation is that the value of any financial asset is the present value of the expected cash flows. The paper analyses the lack of the prevailing valuation model when pricing the bond with ...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院财政金融系_金融学(含保险学); 学号：200342019 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=12525 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/40443]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 贺涛. 中国可变现金流债券估值研究, Valuation of the Bond with Alterable Cash Flow in China[D]. 2006, 2006. |
| 个性服务 |
| 查看访问统计 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论