| 题名 | 相关性风险价格：中国股市的证据; The Price of Correlation Risk: Evidence from Chinese Stock Market |
| 作者 | 刘琛 |
| 答辩日期 | 2010 ; 2010 |
| 导师 | 郑振龙 |
| 关键词 | 相关性 风险价格 分散化投资 Correlation Price of Risk Diversification |
| 英文摘要 | 资产间的相关性在构建多样化的投资组合中十分重要。遵循“不要将所有鸡蛋放在同一个篮子里”的思想，投资者通过持有多样化资产构成的组合来达到分散风险的目的。但是这种多样化投资所带来的收益会随着资产间相关性的变化而发生变化。相关性风险，即由于资产间相关性的变化所带来的收益率波动的可能性，近年来得到了国内外学者的广泛关注。如果资产收益率的相关性是随时间而变化的，那么为了弥补未来“低分散化”状态带来的损失，投资者就会要求证券在这种状态时提供更好的报酬。如果这种假设成立的话，那么投资者将会为能在高相关性时表现好的证券支付一个溢价。本文对中国股票市场的相关性风险进行了实证研究，这对我们更好的认识风险，更深入的...; Correlations are important for diversification. Investors hold portfolios of assets with different risk-reward profiles for diversification benefits. Conditional on the volatility of assets, diversification benefits can vary over time depending on the correlation structure among asset returns. There is now considerable evidence that the correlation of returns between assets has varied substantiall...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院金融系_金融工程; 学号：15620071151438 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=26481 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/40862]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘琛. 相关性风险价格：中国股市的证据, The Price of Correlation Risk: Evidence from Chinese Stock Market[D]. 2010, 2010. |
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