| 题名 | 上海证券交易所股票市场与债券市场流动性的联动关系研究; Study of Relationship Between Liquidities of Bond and Stock Market——Evidences from Shanghai Stock Exchange |
| 作者 | 杨凡颖 |
| 答辩日期 | 2010 ; 2010 |
| 导师 | 林海 |
| 关键词 | 流动性 结构突变 向量修正误差模型 Liquidity Structural Breaks Vector Error Correction Model |
| 英文摘要 | 金融市场之间相关性的研究是金融学的基础课题。一般来说，对金融市场相关性的研究主要集中在收益率和波动率上，而市场间流动性的相关性一直没有得到深入研究。本文深入研究了上交所股票市场与债券市场流动性的动态相关性，并给出一定的政策建议。 为了检验两个市场流动性的相互关系，本文采用如下方法：首先，在模型中加入虚拟变量，拟合结构突变的VAR（或VECM）模型，研究两个市场流动性的相互关系；其次，用DCC模型拟合残差，研究两个市场的动态相关性；最后，进一步从理论上分析债券市场对股票市场具有流动性传导效应的原因，并用实证加以验证。 实证结果表明，两个市场的流动性分别在2006年1月和2006年6月发生了结...; Relationships between different financial markets are fundamental issues of the modern financial research. In general, researchers in this field mainly focused on the relationships between returns or volatilities while the relationship between liquidity proxies of different financial markets are not paid much attention to. In this thesis, I endeavored to find out the relationship between the liqui...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院金融系_金融工程; 学号：15620071151483 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=26564 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/41051]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 杨凡颖. 上海证券交易所股票市场与债券市场流动性的联动关系研究, Study of Relationship Between Liquidities of Bond and Stock Market——Evidences from Shanghai Stock Exchange[D]. 2010, 2010. |
| 个性服务 |
| 查看访问统计 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论