| 题名 | 原油期货交易对现货市场的影响分析; Analysis of crude oil futures’ influence on the spot market |
| 作者 | 刘强 |
| 答辩日期 | 2013 ; 2013 |
| 导师 | 姚昕 |
| 关键词 | 原油期货 市场波动性 反事实预测 crude oil futures market volatility counterfactuals |
| 英文摘要 | 本文主要利用最近开发的基于面板数据的反事实预测方法（Hsiaoetal.2011）来分析东京及迪拜原油期货的推出对期货标的所对应的现货市场价格的影响。此方法主要利用横截面数据的相关性来构建反事实预测模型，这种方法不需要设定具体的回归方程或者时间序列模型来估计期货推出前后波动性的差异，因此也就避免了由于不可控市场因素造成的可能变量遗漏造成的偏差。通过期货合约推出前的序列数据发现各市场之间的关系，并以此来推测没有期货合约推出情形下的市场状况，通过与期货合约推出后的实际情况进行对比来分析期货合约推出的影响。相比于股票市场与衍生品的关系而言，原油市场的同质程度更高，原油现货市场之间的相关性更为明显，因...; We employ a recently developed panel data approach (Hsiao et al 2011) to investigate the effects of introducing oil futures in Tokyo and Dubai on the price volatility of the related spot market. This approach mainly uses cross-sectional correlation among these markets to construct counterfactuals, and does not need to specify a particular regression or a time series model for the volatility around...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_能源经济学; 学号：31320101152062 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=39611 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/77188]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘强. 原油期货交易对现货市场的影响分析, Analysis of crude oil futures’ influence on the spot market[D]. 2013, 2013. |
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