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题名	非完美信息下基于观点偏差的资产定价; Asset Pricing with View Bias Ajjustment under Imperfect Information
作者	胡（韦华）
答辩日期	2013 ; 2013
导师	郑振龙
关键词	Informational Finance Behavioural Finance Investment decision 信息金融 行为金融 投资决策
英文摘要	资产定价理论构建了资产定价框架，再该框架之下，任何或有索取权的价格等于该或有索取权的最终收益经由随机贴现因子贴现后得到的贴现值的数学期望。然而，该理论并不能与很好地与实际数据相吻合。问题主要体现在如下两个方面:第一，从随机贴现因子的均值方差角度来看，存在股权溢价之谜、无风险利率之谜和相关性之谜；第二，从随机贴现因子的因子结构来看，存在规模效应、价值效应和动量效应。 论文的主要目的是要将信息的不确定性引入到资产定价的理论框架中来，并希望，该扩展的模型能够解释上述两大类资产定价的异常现象。本文的主要创新在于建立了新的内在一致的风险收益度量体系，使得该体系能够体现出投资者面对模糊信息产生观点偏差的...; The fundamental asset pricing theory established an asset pricing framework, that is, the asset price of any contingent claim is the expectation of its terminal payoff discounted by a stochastic discount factor (SDF). However the actual data cannot be reconciled with what the theory suggests, either from the perspective of SDF’s mean and variance,...; 学位：经济学博士; 院系专业：经济学院金融系_金融学(含保险学); 学号：14420051402910
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=40457
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/77416]
专题	经济学院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	胡(韦华). 非完美信息下基于观点偏差的资产定价, Asset Pricing with View Bias Ajjustment under Imperfect Information[D]. 2013, 2013.

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