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题名	公司债隐含回收率的提取方法; Methodologies of Extracting Implied Recovery Rate in Corporate Bond
作者	柯聪伟
答辩日期	2014 ; 2014
导师	郑振龙
关键词	公司债 回收率 条件违约概率 RFV模型 RT模型 RMV模型 Corporate Bond Recovery Rate Hazard Rate RFV model RT model RMV model
英文摘要	回收率（RecoveryRate）和条件违约概率（HazardRate）是分析公司债信用风险的两个重要指标，虽然可以在信用事件发生后统计出来，但从市场价格中提取出的信息更具有意义。目前，公司债的定价模型根据回收额的不同定义方法可以分为三种：RFV模型、RT模型和RMV模型，其中RFV模型和RT模型可以分离提取回收率和条件违约概率的信息，但RMV模型无法实现。本文的主要贡献就是找出了回收率和条件违约概率的函数关系，并且利用这个函数关系分离提取RMV模型中回收率和条件违约概率各自的信息。 早期的学者只能用数值方法求解RFV模型和RT模型中的公司债价值，直到Bakshi和Madan（2000）用特...; Recovery rate and hazard rate are two key indicators in analyzing credit risk of corporate bond. Although both of them can be achieved by statistics, it’s believed that information extracted from market price is much more meaningful. Pricing models of corporate bond can currently be categorized into three: RFV model, RT model and RMV model according to different definitions of recovery. RFV and RT...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_金融工程; 学号：15620111151957
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=46028
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/82324]
专题	经济学院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	柯聪伟. 公司债隐含回收率的提取方法, Methodologies of Extracting Implied Recovery Rate in Corporate Bond[D]. 2014, 2014.

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